国元证券: 予以中控技能买入评级
国元证券股份有限公司耿军军近期对中控技能进行筹备并发布了筹备叙述《2023年年度叙述点评：事迹杀青快速增长，国际业务延续冲突》，本叙述对中控技能给出买入评级，现时股价为44.6元。
中控技能(688777)
事件：
公司于2024年4月8日收盘后发布《2023年年度叙述》。
点评：
交易收入与利润杀青快速增长，用度比率同比下落
2023年，公司杀青交易收入86.20亿元，同比增长30.13%；杀青归母净利润11.02亿元，同比增长38.08%；杀青扣非归母净利润9.47亿元，同比增长38.72%。事迹增长主要系公司深耕历程工业，紧推行业自动化、数字化、智能化发展趋势，打造历程工业“1+2+N”智能工场新架构，市集份额不断扩大，以及公司不断加大非传统上风业务及新兴业务的开荒，国际业务、油气业务、PLC业务、电板业务、机器东说念主业求杀青快速增长，公司变革进一步深化，商酌管制身手延续增强，举座用度率同比下落。
引颈国内高端智能制造，国际业务延续冲突
公司国内销售收入同比飞腾29.54%，其中，冶金行业收入增长62.87%，动力行业收入增长34.70%，石化行业收入增长28.95%，化工行业收入增长23.70%。2023年是公司国际化业务的破局之年，国际市集杀青了紧要冲突，新签国际条约近10亿元。公司在新加坡、沙特阿拉伯、哈萨克斯坦等国缔造子公司，国际土产货化运营身手得到大幅擢升。公司中标沙特阿好意思控股企业、各人最大单体船坞沙特国际海事工业(IMI)数字化标杆名目，网上理财以此为机会与沙特阿好意思和IMI伸开全成见深度配合。另外，公司还赢得了科威特石油公司以及马来西亚国度石油公司松手系统及仪器模样名目、Indorama集团数字化管制名目、亚洲最大纸业集团印度尼西亚金光纸业智能化工业软件名目、新加坡丰益国际集团数字假名目等国际高端名目冲突。
延续加大研发参预，AI赋能历程工业
2023年，公司不绝加大研发参预力度，研发用度90780.70万元，同比增长31.13%，占交易收入的比例为10.53%；喜爱研发东说念主才军队建造，研发东说念主员为2219东说念主，占公司职工总和的34.28%，同比加多6.07%。公司依托塌实的工业数据基础，欺诈最新AI技能对公司居品技能进行重构，冲突了历程工业基于强化学习与当然话语大模子的应用技能、面向历程工业的边际智能视觉检测松手器和算法技能、基于谣言语模子和AI智体的企业运营应用技能等中枢技能。
盈利展望与投资提议
公司用功于得志历程工业自动化、数字化、智能化需求，经过多年发展，也曾成长为智能制造举座责罚有贪图提供商，翌日成漫空间重大。展望公司2024-2026年的交易收入为108.06、134.42、164.25亿元，归母净利润为13.39、16.17、19.39亿元，EPS为1.69、2.05、2.45元/股，对应的PE为25.90、21.44、17.88倍。推敲到行业的成漫空间和公司业务的延续成长性，防守“买入”评级。
风险辅导
技能升级和居品更新迭代的风险；研发施展不足预期的风险；常识产权受到侵害和泄密的风险；中枢东说念主才流失的风险；市集竞争加重的风险；国际市集商酌风险；下贱行业周期波动的风险；宏不雅环境的风险。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，中金公司郭威秀筹备员团队对该股筹备较为深刻，近三年展望准确度均值高达91.11%，其展望2024年度包摄净利润为盈利12.66亿，把柄现价换算的展望PE为27.88。
最新盈利展望明细如下：
该股最近90天内共有21家机构给出评级，买入评级20家，增持评级1家；畴前90天内机构筹备均价为56.95。