家眷办公室架构师｜竖立保障金信托是否需要提供《良伴同意函》？
保障金信托，这一和会了保障与信托双重上风的资产束缚与传承器用，正日益受到保障业、信托业以及高净值东谈主群的看重。作为家眷信托鸿沟的“初学级”选择，保障金信托在我国的发展势头迅猛，其业务样式和功能也在络续进化中愈发完善。对于从业者和客户而言，长远了解保障金信托的方方面面显得尤为广泛。那么，咱们究竟该若何意识保障金信托？若何把抓不通常式下的保障金信托功能？以及在竖立过程中有哪些要津设施需要格外钟情呢？
本系列著述旨在解析保障金信托架构中的法律关系，并汇集咱们的实务陶冶进行共享。在本文中，咱们将重心探讨一个实务操作中的要津问题：竖立保障金信托是否需要《良伴同意函》？
一什么是保障金信托？
在解析“竖立保障金信托是否需要《良伴同意函》”之前，咱们需要对保障金信托建立全面系统的通晓，笔者将从见识、类型、上风三个方面伸开先容。
（1）保障金信托的见识
对于保障金信托的见识界定，国度金融监督束缚总局（原中国银行保障监督束缚委员会）在2023年3月发布的《中国银保监会对于模范信托公司信托业务分类的文告》（银保监规〔2023〕1号）中给出了明确界说。该文告指出，保障金信托是由信托公司禁受单一天然东谈主的寄予，或者是由单一天然东谈主过甚家庭成员共同寄予，以东谈主身保障合同的联系权力过甚对应利益，以及后续用于支付保费的资金作为信托财产而竖立的信托。
从上述界说中咱们不错解读出，保障金信托的中枢信托财产是保障金或保障金央求权。一朝保障金信托竖立，当保障事件触发或保障期限届满时，保障公司会将相应保障金转入信托公司指定的信托账户。而后，信托公司将依照信托文献的商定对信托财产进行束缚，并根据寄予东谈主的意愿将信托利益分拨给受益东谈主。
保障金信托的成立与运行依赖于保障法律关系和信托法律关系之间的考究衔尾与互动。一方面，由于信托财产的细则性是信托顺利的必要条件，因此在我国，用于竖立保障金信托的保单类型主要限于毕生寿险和年金保障；另一方面，鉴于波及的法律主体广大且各主体的权力义务相反，保障金信托在实务操作中展现出了生动的衍变才略和改进发展空间。
自2014年国内初次推出保障金信托业务于今，经过十年的络续探索与调动，我国的保障金信托已渐渐细化为三种主要样式：1.0样式、2.0样式以及3.0样式。这三种样式各具特色，共同组成了刻下保障金信托商场的主体框架。
（2）保障金信托的类型
通过一个悉心瞎想的模拟案例，咱们粗略愈加生动且精准地通晓三种不同类型的保障金信托。以下是案例的翔实情况——
民营企业家王总与其浑家共同育有一个女儿，名为小王。王总经过多年的商海奋战，已蕴蓄了相配可不雅的资产。为了全标的知足家庭在资产传承、子女教学及养老筹画等方面的需求，王总决定投保一份毕生保障，并与某信托公司矍铄信托合同，从而构建保障金信托架构。
在保障层面，王总既是投保东谈主亦然被保障东谈主，而保障公司则承担保障攀扯。独专指定的是，小王作为身死受益东谈主，将在保障合同商定的事件发生（即王总不酣畅身死）时，从保障公司一次性赢得1000万元东谈主民币的保障金。
在信托层面，王总作为寄予东谈主，将信托事务寄予给信托公司束缚，同期小王被指定为信托受益东谈主。信托合同明确章程，信托公司需按年度向小王支付固定数额的信托资金，以撑持其在留学深造、成家立业及创业发展等方面的需求。
在保障金信托1.0的运作样式下，保障法律关系中的身死受益东谈主扮装将由小王调动至信托公司。完成这一变更后，若发生保障事件，即王总身死，保障公司将向信托公司支付1000万元东谈主民币的保障金。该笔资金将作为信托财产转入专用账户，并依照信托合同的商定进行分拨，最终结束王总对家眷资产的永久筹画与传承愿景。
笔者团队将保障金1.0样式图解如下：
（保障金信托1.0样式图解）
在保障金信托2.0样式下，保障法律关系项下的投保东谈主、身死受益东谈主均变更为信托公司，变更完成后，信托公司作为投保东谈主链接向保障公司支付保费，若发生保障事件（即王总身死），则保障公司向信托公司一次性支付总保额1，000万元东谈主民币的保障金，该笔保障金在汇入信托专用账户后将作为信托财产按照信托合同的商定分拨给小王，从而结束王总家眷资产的筹画、传承安排。
笔者团队将保障金2.0样式图解如下：
（保障金信托2.0样式图解）
在保障金信托3.0样式下，差异于前两种样式，王总会先行与信托公司矍铄信托合同，将策画财产拜托信托公司，信托公司作为受托东谈主依照信托合同的商定对该等信托财产进行束缚；在信托架构搭建后，信托公司再作为保障的投保东谈主，以王总为被保障东谈主，与保障公司矍铄毕生险合同，商定若发生保障事件（即王总身死），则保障公司向身死受益东谈主信托公司一次性支付总保额1，000万元东谈主民币的保障金，该笔保障金干预信托专用账户后将作为信托财产由信托公司进一步束缚。
笔者团队将保障金3.0样式图解如下：
（保障金信托3.0样式图解）
笔者团队将三种保障金信托的样式各步履律关系及上风对比梳理呈现如下，便于读者进行横向比对通晓：
（3）保障金信托的上风
固然保障金信托衍变出多种样式架构、包含着复杂的法律关系，但高净值东谈主群仍快活选择保障金信托，这是基于该等架构瞎想背后所领有的专有上风——
与东谈主寿保障比拟，保障金信托具有受益东谈主范围更广、保障金安排更生动、不错结束保障金再束缚等上风；与家眷信托比拟，保障金信托具有保障杠杆、门槛低、操作精真金不怕火等上风。以下分述：
金额门槛较低、策画客户更广。与保障金信托相似的，家眷资产束缚鸿沟中另一备受看重的信托家具即为家眷信托。谈及准入模范，咱们不得不说起中国银行保障监督束缚委员会所颁布的《对于加强模范资产束缚业务过渡期内信托监监责任的文告》（信托函〔2018〕37号）文献，其中明确指出，家眷信托所寄予的资产金额或相应价值应达到或超过1，000万元东谈主民币。
相对而言，保障金信托在王法层面并未设定明确的门槛金额。然则在骨子操作中，保障公司与信托公司频繁会将其门槛设定在300万元东谈主民币至500万元东谈主民币的区间内（这一金额是基于毕生寿险的总保额或年金险所需交纳的保费来诡计）。这一门槛昭彰低于家眷信托的1，000万元东谈主民币模范，因此，保障金信托得以覆盖更平凡的潜在客户群体，使得更多家庭粗略欺诈这一器用进行资产的灵验束缚与世代传承。
欺诈杠杆功能、结束升值效应。正如前文所述，保障金信托中，毕生寿险和年金保障是两种常用的保障家具。这类东谈主寿保障的特色在于，投保东谈主只需支付相对较低的保费，即可赢得数倍增长的高额保障金。这种权贵的杠杆作用使得干预信托专户的资产数额权贵升迁，进而放大了可用于传承的资金范围。跟着信托公司可束缚、可设置的信托财产总量的增多，其粗略更灵验地知足寄予东谈主对家眷资产束缚和传承的盼愿和需求。
扩大受益东谈主群、周转资管神情。在传统的保障体系下，保障的身死受益东谈主必须是法律上承认的天然东谈主，频繁是被保障东谈主的嫡系支属，如父母、良伴或子女，但不涵盖尚未出身的后代。然则，在保障金信托的框架下，成绩于信托轨制的生动性，受益东谈主的选择范围大大拓宽。任何与寄予东谈主有支属关联的东谈主，不管是血统关系照旧婚配关系，嫡系照旧旁系，至亲照旧远亲，以至包括寄予东谈主尚未出身的孩子，皆不错成为受益东谈主。此外，信托公司的功能不仅限于像保障公司那样粗陋地支付保障金给受益东谈主，更能根据寄予东谈主的具体需求，提供个性化的工作，以达到多元化的资产束缚办法。
财产性质升级、灵验隔断风险。在保障金信托的结构中，一朝发生保障事故（如咱们的模拟案例中的王总升天），保障公司所赔付的保障金将不再平直打入原定的身死受益东谈主（如案例中的王总之子小王）的个东谈主账户。相悖，这些资金会转入到已编削的信托公司所竖立的专用信托账户中，成为信托资产，并由信托公司根据信托合约的条件进行进一步的束缚与分拨。广泛的是，由于信托资产具有法定的孤立性和不可强制推论性，它们粗略灵验幸免被查封、冻结或强制推论，从而展现出权贵的风险隔断恶果。简而言之，通过保障金信托，资金会经验一个从“个东谈主资产”调度为“保障金”，再升级为“信托资产”的过程，镇静结束了与外部债务风险的隔断。
二什么是《良伴同意函》？
从平日的角度来看，保障金信托可被视作者眷信托的一个分支。在竖立家眷信托时，若寄予东谈主使用的是夫妻共有的财产，那么赢得良伴方的通晓与许可就显得至关广泛。因此，《良伴同意书》在家眷信托的竖立过程中演出着举足轻重的扮装。
频繁情况下，《良伴同意书》需要澄莹标明良伴对竖立信托的活动有充分了解，并抒发对信托办法的认同，同期承诺不会对信托的竖立建议任何异议或艰巨其进度。此外，在家眷信托的合同文本中，也常会有肖似的表述：“若寄予东谈主用于竖立信托的财产为共同统统（包括但不仅限于夫妻共有财产），则寄予东谈主必须向受托东谈主提供灵验的《家眷信托竖立许可书》。该许可书需由共有东谈主亲身在受托东谈主指定的所在签署并加盖指摹，以此组成一份具备法律着力的《家眷信托竖立许可书》。”此类《良伴同意书》频繁作为信托合同的附庸文献，与合同自己具有交流的法律着力，是家眷信托灵验建立的要津组成部分。
《良伴同意书》的广泛性在于它粗略解说良伴对使用夫妻共有财产竖立信托的活动是知情并同意的，从而确保信托财产的正当性，并看重可能出现的财产纠纷。若良伴对置入信托的财产贬责不知情或持反对意见，将来可能会以侵略夫妻共有财产为由建议打消信托或要求分割信托财产，网上理财进而质疑信托的灵验性。因此，为确保家眷信托的正当与灵验性，《良伴同意书》成为了竖立过程中不可或缺的保护樊篱，它不仅体现了对良伴知情权和自主权的尊重，更为家眷信托的正当灵验性提供了坚实保障。
（在实务中常见、笔者构兵过的《良伴同意函》示例）
三竖立保障金信托是否需要《良伴同意函》？
既然对于家眷信托而言，《良伴同意函》起到了确保信托竖立、维系信托着力的要津作用，那么在保障金信托鸿沟，《良伴同意函》是否通常广泛？前文列举的三种样式的保障金信托是否均需要《良伴同意函》呢？
鉴于当今监管层面对于该问题未有明确法律章程或操作引导，试验中各家书托公司模范不一，笔者试从法理及试验角度，对该问题进行分类研究。
（一）在保障金信托1.0样式项下
投保东谈主王总与其良伴共同领有的财产购买了一份毕生寿险。在信托结构建立之后，但在保障事件发生（即王总升天）之前，该信托其实仅是一个框架性的存在。此时，如若投保东谈主的个情面况发生变化，可能导致保单失效，从而不会触发保障金信托的骨子操作。那么，在这种情况下，咱们是否需要《良伴同意书》呢？从名义上看，这似乎只与所购买的毕生寿险计划。咱们知谈，购买保单并不一定要得到良伴的同意和签名。因此，咱们不错意象，在1.0样式的保障金信托竖立过程中，《良伴同意书》并不是必需的。然则，在骨子操作中，这么的作念法果真安全吗？又存在哪些潜在的风险呢？
让咱们斟酌以下两种常见的情况：
设思场景一：如若王总面对债务问题，作为投保东谈主的王总对该保单的现款价值、现款红利以及退保保费等财产性权益享有权力。这份保单仍然被视为王总名下的个东谈主攀扯财产。同期，该保单并不属于《最妙手民法院对于东谈主民法院民事推论中查封、扣押、冻结财产的章程》中所列出的不得查封、扣押或冻结的财产范围。因此，法院有权对这份保单进行冻结或划扣。更进一时局说，浙江、江苏等多地的高档法院依然认同，法院不错通过强制湮灭保障合同的神情来推论投保东谈主保单被退还的现款价值。在这种情况下，保障金信托的竖立并不会影响债权东谈主向债务东谈主主张并结束其债权，同期也不波及对良伴一方财产权益的侵略。因此，是否需要《良伴同意书》与这一情况并无平直关系。
设思场景二：如若王总面对婚配变故，由于此时保障事件尚未发生，信托内仅包含寿险保单，信托财产也仅仅保障金的央求权。在这种情况下，王总的良伴不错基于王总名下的保单建议主张，要求分割该保单的现款价值。换句话说，唯有王总的良伴知谈这份保单的存在，即使在设连忙王总莫得见告良伴，良伴的权益也不会因此受到毁伤。在这种情况下，保障金信托的竖立并不改变这部分资产仍然属于夫妻共同财产的性质，也不波及对良伴一方财产权益的侵略。因此，是否签署过《良伴同意书》在这种情况下并不广泛。
然则，如若咱们对情况进行长远分析，就会发现如若投保东谈主在竖立保障金信托时莫得得到良伴的同意，可能会面对以下风险：
风险情形一：假定王总在保单的分期支付时期倏得升天，此时保障理赔金将转入信托专用账户，信托公司将接办束缚和分拨。在这种情况下，如若信托受益东谈主中莫得包括王总的良伴，或者信托受益东谈主的范围中包含王总良伴不认同的受益东谈主，由于保障金信托在设连忙未得到王总良伴的同意，王总的良伴可能会要求分割信托财产。这将导致保障金信托的灵验性受到质疑。
风险情形二：如若保障金依然干预信托，况且保障金信托架构正在运作中，此时王总遇到婚配纠纷，良伴要求分割该保障金信托的财产。那么，如若在竖立信托时莫得得到良伴的同意和署名，该信托财产有可能面对被穿透、被分割的风险。如若有笔据标明一方确乎存在坏心调动、掩饰等侵略配碰劲法财产权益的失当活动，在分割夫妻共同财产时，该方可能会面对少分或者不分的情况。
因此，从法律的角度来看，为了严慎合规和镌汰风险，咱们以为信托公司要求已婚客户的良伴提供《良伴同意书》是异常有必要的。同期，从骨子操作的角度来看，很多信托公司在为客户竖立保障金信托1.0样式时，出于里面严格死心和幸免争议的办法，依然要求已婚客户的良伴共同署名、提供《良伴同意书》并进行灌音摄像，以解说良伴对此知情并同意。
要而论之，咱们得出论断：在竖立1.0样式的保障金信托时，建议投保东谈主/寄予东谈主良伴提供《良伴同意书》。
（二）在保障金信托2.0样式项下
投保东谈主王总欺诈夫妻共同财产购买了一份毕生寿险。在信托框架建立之后，投保东谈主和受益东谈主的扮装皆转交给了信托公司。这意味着，对这份毕生寿险保单享有权益的主体依然从王总调度为信托公司。换句话说，该保单不再行动王总的个东谈主财产，其统统权依然发生了调动。当王总使用婚后财产来竖立2.0样式的保障金信托时，这波及到对夫妻共同财产的外部贬责，并改变了这部分资产作为夫妻共同财产的性质。因此，王总的良伴王太需要对此事有所了解并赐与证据。如若莫得得到王太的同意，王总的活动将组成无权刑事攀扯，这可能会导致保障金信托的着力受到质疑，以至可能面对被打消或被认定为无效的风险。
要而论之，咱们不错得出这么的论断：在竖立2.0样式的保障金信托时，必须要求投保东谈主/寄予东谈主的良伴提供《良伴同意书》。
（三）在保障金信托3.0样式项下
与前两种样式不同，王总当先会将夫妻的共同财产放入信托框架中，然后由信托公司作为投保东谈主来购买毕生寿险，将来这些信托财产将会被分拨给小王。在竖立信托的过程中，王总需要将资产从其个东谈主账户调动到信托专用账户，这一滑为波及到对夫妻共有财产的外部贬责，并改变了这部分资产本来作为夫妻共同财产的性质。因此，王总的良伴王太必须对此事有所了解并赐与证据。如若未得到王太的同意，王总的活动将被视为无权刑事攀扯，这可能会对信托的着力产生不利影响，以至可能导致信托被打消或被认定为无效。
基于以上分析，咱们不错得出这么的论断：在竖立3.0样式的保障金信托时，通常需要寄予东谈主的良伴提供《良伴同意书》。
在我国的婚配财产轨制下，婚内取得的财产以夫妻共同财产为原则，以个东谈主财产为例外。因此试验中，如投保东谈主/寄予东谈主在设连忙系已婚景色，则推定其用于竖立的财产系共同财产。固然咱们提倡保障公司与信托公司可从保全变更、信托财产拜托角度尽量优化过程，但收受“不错优化的设施尽量优化、应当取得的贵府必须取得”的理念，保障信托着力合规安全、结束寄予东谈主竖立办法长久应为“换汤不换药”的操作策画。
如若1.0样式下是否需要《良伴同意函》尚有研究空间（笔者仍建议取得，且实务中多数信托机构也已要求良伴配合提供），那么2.0样式下的《良伴同意函》则属于必须取得；3.0样式下因家眷信托（签过《良伴同意函》）在先竖立，故在信托公司作为投保东谈主转保障金信托架构时，无用重叠再签。
天然，上述呈报均默许保障金信托在设连忙用于购买保单或者置入信托的财产系夫妻共同财产，若要以婚后个东谈主财产竖立家眷信托，就需要解说所置入的资产属于个东谈主财产。在以下情况下，经信托公司尽造访直爽，可不要求必须出具《良伴同意函》——
《民法典》章程了两种婚后取得个东谈主财产的情形：第一种是法定个东谈主财产，包括一方因为躯壳受到伤害赢得的医疗费、抵偿金；个东谈主专用的生计用品；遗嘱中，被收受东谈主明确声明给个东谈主的遗产以及赠与合同中赠与东谈主声明赠与个东谈主的财产。第二种是商定个东谈主财产，主要指夫妻财产左券的商定，即在夫妻财产左券中商定为个东谈主财产的财产，属于个东谈主财产。
合适以上情形的个东谈主财产在婚后也不错竖立家眷信托，以起到个东谈主财产与婚配共同财产的隔断作用。
四、结语
鉴于保障金信托具有多种结构样式的演变和复杂的法律关系交汇特色，在竖立过程中是否需要《良伴同意函》并不成一概而论。相悖，这需要通过法律群众汇集联系法律章程和骨子操作陶冶，对保障金信托结构中的法律关系变化和资产权益的贬责进行长远解析，从而得出对于“是否需要《良伴同意函》”的准确判断。
此外，从试验中咱们不雅察到，尽管往时咱们得胜竖立了无数的保障金信托，但骨子上保障金真实赔付，况且理赔金干预信托使得信托架构真实运走时作的案例并未几见。跟着时期的推移，之前竖立的部分保障金信托在将来可能会出现争议，这将侦查保障公司与信托公司之间的调解才略。同期，咱们也盼愿监管部门粗略实时推出相应的王法和翔实章程，为从业机构提供更多的操作指南，以确保保障金信托的获胜运行。
对于永久的发展，咱们进犯需要进行轨制耕作。咱们对此充满期待，并信托保障金信托业务在我国必将结束健康、踏实且持续的发展！
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